Martingale Methods In Financial Modelling (Applications of Mathematics)

「Martingale Methods In Financial Modelling (Applications of Mathematics)」のレビュー

 クォンツ必携。ただし教科書としては不向きです。 2007-01-08 

Hull-WhiteがMBAレベルのDerivativesに関する定番だとしたら、本書はある程度数学的素養があるクォンツにとっての定番の一冊。ただし、細かいことまでかいているわりに記述が簡潔で、あまり読みやすい書き方ではない（Rutkowskiの論文全般に言えることですが）ので、いわゆる教科書として使うのは不適切です。内容が不完全というのではなく、必要な定理・事実はちゃんと書いてあるのだけれど、「考え方」を理解しようとしたら、行間を読まなければいけない。

セミナーなどで、各章の中身を他の文献も参考にしながら議論をするためのたたき台に使うとか、数学の基礎に加えて、ファイナンスの基礎的な概念をShreveの本などで理解した人が考えながら読むのがベストだと思います。

この本の特徴は、数学的にそれなりにしっかりと書かれた（数理ファイナンス--抽象的理論ではなく）金融工学--具体的なモデリング の本である、という微妙なポジションにあります。また、研究者（あるいはその卵）が読んでもそれなりに参考になる本の中で、実務家にも参考になる唯一といっていい本です。

ということで、実務家にお勧め。金融機関の商品開発部門での勉強会のテキストにもいいのでは？

「Martingale Methods In Financial Modelling (Applications of Mathematics)」の商品紹介